2019年COF與偏光片供需趨緊，下半年面板出貨動能添變量

WitsView研究副經(jīng)理李志豪，指出，高分辨率產(chǎn)品的普及率逐年提高，這推動了驅(qū)動集成電路數(shù)量的增加。以電視面板為例，在GOA設(shè)計架構(gòu)下，F(xiàn)HD在源端需要6個CoF，在4K端需要12個CoF，在8K端需要24個CoF。

由于對窄邊框的需求日益增加，平板電腦和筆記本電腦等移動設(shè)備已被引入COF設(shè)計。智能手機強調(diào)高屏幕的比例，蘋果的三款新機器都在2018年采用了COF，這也帶動了其他手機品牌的跟進。2019年，如果按標(biāo)準(zhǔn)(5孔48帶寬)換算智能手機面板的COF用量，年需求量將有機會超過600萬份，從而擠掉大尺寸COF的供應(yīng)。

WitsView觀察到，今年除了COF智能手機使用量增加外，惠科G8.6(HKC)和華星光電(CSOT)G11的新產(chǎn)能相繼投產(chǎn)，使得COF對電視面板的需求也有所增加，進一步推動COF整體使用量創(chuàng)下歷史新高。因此，預(yù)計COF第三季度的供大于求率將達到-7.8%，第四季度將達到-6.2%，下半年將出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。據(jù)估計，到2020年，隨著柔性銅箔基板(FCCL)制造商的新產(chǎn)能到位，將有機會恢復(fù)供需平衡。

為了應(yīng)對COF供應(yīng)短缺，LGIT和Stemco等韓國制造商試圖通過優(yōu)化現(xiàn)有流程來提高產(chǎn)能，而包括頎邦和易華電在內(nèi)的臺灣制造商則有相應(yīng)的生產(chǎn)擴張計劃。此外，包括商大和欣盛微在內(nèi)的中國大陸制造商也積極加入，但新的產(chǎn)量增長將受到上游FCCL供應(yīng)的限制。由于COF使用的FCCL與其他電子材料使用的不完全相同，目前的供應(yīng)依賴于三大制造商，包括住友化學(xué)、東麗先進材料(TAK)公司(東麗韓國的一家子公司)和韓國KCFT。目前三家廠商的FCCL產(chǎn)能僅滿足現(xiàn)階段COF廠商的需求，因此COF廠商后續(xù)的擴張能否順利轉(zhuǎn)化為有效產(chǎn)能，將取決于FCCL供應(yīng)是否充足。

由于中國大代面板廠的快速擴張，偏光片廠商的擴張計劃相對保守。因此，除了COF，偏光鏡也是最近市場關(guān)注的組件之一。WitsView觀察偏光片的供需情況，整體的供應(yīng)面積還是大于今年的需求面積，但是現(xiàn)階段所有廠家的產(chǎn)出率都比較滿，所以客戶想要增加數(shù)量或者緊急調(diào)整產(chǎn)品搭配都會遇到相當(dāng)大的阻力。此外，近幾年來，為了降低成本或提高可靠性性能，偏振器中TAC膜被PMMA膜、PET膜和COP膜替代的比例不斷增加。目前，聚甲基丙烯酸甲酯薄膜主要由日東供應(yīng)，住友，聚酯薄膜由東洋博獨家供應(yīng)，澤恩是唯一的銅薄膜供應(yīng)商。這些Non-TAC膜的供應(yīng)量比較少，廠商擴張緩慢也是偏光片供應(yīng)緊張的原因之一。